Vevő oldali tranzakciós tanácsadás egy ipari gyártó felvásárlásához

Az ASM Security 100%-os felvásárlása saját befektetési projektjeink egyike. A tranzakcióban a Mercurio vezető befektetőként és egyben a folyamat teljes körű M&A tanácsadójaként vett részt: tanácsadó csapatunk irányította a tranzakciót a befektetési döntéstől egészen a zárásig.

A projekt jól szemlélteti a Mercurio egyedi M&A-képességét: a befektetői szemléletet és a kiemelkedő színvonalú pénzügyi tanácsadói kompetenciákat egyszerre alkalmazzuk, így egy komplex, hitel- és tőkebevonással is járó tranzakciót teljes körűen, házon belül tudunk megvalósítani.

A lehetőség azonosításától a tranzakció zárásáig végigvittük a folyamatot, a befektetői konzorcium érdekeit képviselve:

1. Előzetes elemzés és értékteremtés modellezése: A beérkező befektetési lehetőséget átfogóan elemeztük: felmértük a célvállalat potenciálját, és modelleztük a benne rejlő értékteremtési lehetőségeket.
2. Pénzügyi modellezés és vállalatértékelés: Az ajánlattétel előkészítése során elvégeztük a pénzügyi modellezést és a vállalatértékelést, valamint kialakítottuk az ajánlati struktúrát és a tárgyalási stratégiát.
3. Indikatív ajánlattétel és belépés az exkluzív szakaszba: Az indikatív ajánlattételi szakaszban több körös tárgyalást követően a Mercurio ajánlata került elfogadásra, így beléphettünk az exkluzív tranzakciós szakaszba.
4. Átvilágítások koordinációja: A jogi, adózási, pénzügyi és műszaki átvilágítást külső szakértő szolgáltatók végezték; mi választottuk ki és irányítottuk a projekten dolgozó tanácsadói csapatokat.
5. Üzleti átvilágítás (CDD) házon belül: Az üzleti átvilágítást teljes egészében mi végeztük el. Feltérképeztük a célvállalat piaci pozícióját és versenykörnyezetét, valamint részletesen átvizsgáltuk az egyes funkcionális területek működését. Több alkalommal helyszíni bejárást tartottunk, menedzsmentinterjúkat készítettünk, és elemeztük a társaság dokumentum- és adatállományát. Az eredményekre építve középtávú stratégiát és pénzügyi tervet állítottunk össze, valamint azonosítottuk a tranzakcióhoz kapcsolódó üzleti kockázatokat és kezelésük módját.
6. Finanszírozás szervezése - befektetői és banki oldalon: A Mercurio irányította a teljes finanszírozásszervezést. A befektetői forrásbevonást lépésről lépésre menedzseltük, az anyagok elkészítésétől a szindikátusi tárgyalásokig; a banki finanszírozást pedig tender folyamatban, a vezető hazai finanszírozók részvételével vezettük le.
7. Átvétel és növekedés előkészítése - A tranzakció lezárását megelőzően már rendelkezésre álltak az átvételi tervek és a vállalat növekedési stratégiája. Az új ügyvezető igazgatót is kiválasztottuk, aki a zárás (átvétel) napján már át is vette az ügyvezetői teendőket.

—  Sikeres tranzakció — a tranzakciót eladói, finanszírozói és befektetői oldalon egyaránt sikeresen zártuk.

—  Zökkenőmentes átadás-átvétel — a zárás napjától az új tulajdonosi kör és az új ügyvezető probléma nélkül átvette a céget, a pénzügyi és üzleti teljesítmény pedig fennmaradt.

—  Növekedési program indítása — az átvételt követően, az előre elkészített terv mentén elindult a növekedési akciók megvalósítása.