Mercurio Capital

A közép-európai vállalatok új generációját építjük.

A Mercurio Capital egy közép-kelet európai, érett fázisú, kis- és középvállalatok felvásárlásával és fejlesztésével foglalkozó befektető társaság.

Kapcsolatfelvétel

Kik vagyunk

Vállalkozók. Tanácsadók. Befektetők. Mindenekelőtt professzionális tulajdonosok.

A Mercurio Capital abból a meggyőződésből született, hogy a sikeres befektetéshez a tőkénél jóval többre van szükség: tapasztalatot, fegyelmet és a vállalati értékteremtés valódi megértését igényli.

Mielőtt saját tőkénket fektettük volna be, tanácsadóként más vállalkozókat, nagyvállalatokat, pénzügyi intézményeket és befektetőket segítettünk felvásárlásokban, finanszírozásban és stratégiai tranzakciókban a CEE régióban.

A hagyományos pénzügyi befektetőktől eltérően a tulajdonlás teljes ideje alatt aktívan jelen maradunk. A menedzsmenttel együtt dolgozunk a szervezet professzionalizálásán, a vállalatirányítás megerősítésén, a tőkeszerkezet optimalizálásán és a fenntartható növekedés támogatásán.

Számunkra a tulajdonlás nem pénzügyi pozíció, hanem hosszú távú elköteleződés.

Miért a CEE régió

A hosszú távú, értékalapú befektetéseket keressük — strukturált módon.

A CEE régió Európa egyik legversenyképesebb ipari régiójává vált. Az európai közös piac, a magasan képzett, de még elfogadható költségszintű munkaerő és az egyre fejlettebb gyártóbázis révén a régió a nemzetközi ellátási láncok és ipari beruházások stratégiai célpontjává vált.

Ezzel egy időben példátlan generációváltás alakítja át a középvállalati szegmenst. A régióban több ezer magántulajdonú cég érkezik élete meghatározó pillanatához. Sokukat évtizedek alatt építették fel vállalkozó szellemű alapítók, akik ellenálló, erős piaci pozíciójú, hűséges ügyfélkörrel és magasan képzett csapattal rendelkező cégeket hoztak létre. Ma sok ilyen vállalat egy közös kihívással néz szembe: fel kell készülnie a tulajdonlás következő szakaszára.

Meggyőződésünk, hogy a kompetitív gyártóbázis és a generációváltás Európa legdinamikusabb régiójának egyik legvonzóbb befektetési lehetőségét teremti meg.

Befektetési stratégiánk

A kivételes vállalkozásoknak olyan tulajdonosokra van szüksége, akik aktívan részt vesznek a következő fejezet megírásában.

Fegyelmezett buy-and-build stratégiát követünk

Érett üzleti modellel, erős piaci pozícióval és jelentős növekedési opciókkal rendelkező cégeket vásárolunk, amelyekben megvan a lehetőség, hogy regionális piacvezetővé váljanak.

Minden felvásárlást nemcsak önmagában értékelünk, hanem aszerint is, hogy mennyivel járulhat hozzá egy szélesebb, hosszú távú platform kialakításához.

A megvásárolt cégeket továbbfejlesztjük

Ezeket a cégeket nem kell radikálisan újragondolni.

Megőrizzük, ami már működik és mellé tesszük azt a vezetési struktúrát, tőkét és stratégiai irányt, amely a további növekedéshez szükséges.

Regionális piacvezetőket építünk

A platform cégeket további (add-on) felvásárlásokkal gazdagítjuk, melyek a megfelelő integrációt követően valódi szintlépést tesznek lehetővé.

Ezek a megerősített, integrált cégcsoportok már sikerrel vehetik fel a versenyt a CEE régióban és azon kívül is.

Befektetési kritériumok

A világos befektetési elvek fegyelmezett befektetési döntéseket eredményeznek.

Jellemzően az alábbi tulajdonságokkal rendelkező cégekbe fektetünk be:

Vállalatérték (EV)

  • Jellemzően 4–40 millió EUR között.

Jövedelmezőség

  • Legalább 1 millió EUR EBITDA.

Tulajdonrész

  • Többségi felvásárlás vagy teljes tulajdonosi kiszállással járó tranzakció.

Régió

  • Az Európai Unió közép-kelet-európai tagállamai, elsődlegesen Magyarország, Románia, Szlovákia, Csehország, Horvátország és Szlovénia.

Iparágak

  • Gyártás, ipari szolgáltatások és B2B cégek, védhető piaci pozícióval és hosszú távú növekedési potenciállal.

Különösen értékeljük

  • Tapasztalt, független menedzsment
  • Diverzifikált ügyfélkör
  • Erős exportorientáció
  • Kiegészítő stratégiai felvásárlások lehetősége
  • Regionális piacvezetővé válás lehetősége

Tudatosan kerüljük

  • Azokat a cégeket, amelyek sikere elsősorban spekulatív technológia fejlesztéseken, gyorsan változó fogyasztói preferenciákon vagy rövid távú piaci időzítésen múlik.

Értéknövelés

A tőke megteremti a lehetőséget. Az értéknövelést a professzionális tulajdonlás hozza létre.

Tulajdonosként az a szerepünk, hogy segítsünk a cégeknek megvalósítani azokat a lehetőségeket, amelyek egy alapító vezette struktúrában gyakran elérhetetlenek maradnak. Minden cég más — az értékteremtés alapelvei mégis feltűnően állandóak.

Olyan szervezeti struktúrákat, vezetői folyamatokat és ösztönzőrendszereket vezetünk be, amelyek lehetővé teszik a cég növekedését — miközben megőrzik azt a vállalkozói kultúrát, amely sikeressé tette a céget.
A menedzsmenttel közösen olyan világos értékesítési stratégiát dolgozunk ki, amely már rövid- középtávon árbevétel növekedést eredményez. Új célpiacok azonosításán, az értékesítési- és marketing szervezet megújításán és az ügyfélkapcsolatok erősítésén keresztül a stratégia megvalósításában is aktívan részt veszünk.
Kiegészítő felvásárlási célpontok felkutatásában, felvásárlásában és a cégcsoportba integrálásában szerzett tapasztalatunk révén portfóliócégeink előtt nyitott az inorganikus növekedés lehetősége is.
A Mercurio finanszírozási szaktudására építve optimalizáljuk cégeink tőkeszerkezetét, biztosítjuk az akvizíciós finanszírozást, és olyan finanszírozási platformokat hozunk létre, amelyek a jövőbeli terjeszkedést támogatják — a pénzügyi fegyelem megőrzése mellett.
Ott vezetünk be digitális megoldásokat, ahol azok mérhető módon segítik a működést, erősítik a döntéshozatalt és növelik a hosszú távú versenyképességet.
Kontrollingrendszereket- és folyamatokat vezetünk be, amelyek megalapozott döntéshozatalt tesznek lehetővé, és stabil alapot adnak minden további fejlesztéshez.

Befektetési portfólió

Gondosan megválasztott akvizíciókból épített track record.

2021 óta a Mercurio Capital öt érett kis- és középvállalatba fektetett be a gyártás és a B2B ipari szolgáltatások területén, tapasztalt magánbefektetőkkel és vállalkozókkal közösen.

Minden befektetésünk a befektetési filozófiánkat tükrözi: stabil, érett fázisú cégek, tapasztalt menedzsment olyan iparágakban, ahol a hosszú távú értéknövelés alapja a megfelelő stratégia és a működési kiválóság.

  1. ASM Security Kft.

    2026 · Vezető befektető | Többségi részesedés

    Magyarország egyetlen vész- és biztonsági világítási rendszereket gyártó vállalata, kiépült nemzetközi jelenléttel: egyesült arab emírségekbeli leányvállalattal és jelentős közel-keleti értékesítéssel.

  2. Technocar-MC-2003 Kft.

    2025 · Kisebbségi részesedés

    Bicskei székhelyű, magyar tulajdonú precíziós fémfeldolgozó vállalat. Három telephelyen, mintegy 200 munkavállalóval működik, és hosszú távú ügyfélkapcsolatokon keresztül szállít be vezető nemzetközi ipari gyártóknak.

  3. Vákuum Hőkezelő Kft.

    2024 · Vezető befektető | Kisebbségi részesedés

    Acél és precíziós fém alkatrészek vákuumos hőkezelésére és felületkeményítésére (kérgesítésére) szakosodott vállalat, amely Magyarország egyik legkorszerűbb hőkezelő üzemét működteti, 19 modern berendezéssel.

  4. Tűzállótechnika Kft.

    2022 · Kisebbségi részesedés

    Ipari kemencék, hőtechnikai berendezések, tűzálló falazatok és a hozzájuk tartozó acélszerkezetek tervezője, gyártója és karbantartója. A cég 1990 óta szolgálja ki ipari ügyfeleit a régióban.

  5. Schneider Gépgyártó Kft.

    2021 · Kisebbségi részesedés

    Magyarország egyik vezető ipari emelőberendezés-gyártója: híddaruk, portáldaruk és forgódaruk telepítésével foglalkozik. A cég 1991 óta képviseli az ABUS Kransysteme-et Magyarországon, Romániában és Bulgáriában.

Miért a Mercurio

A közép-kelet európai befektetők új generációját képviseljük.

Kevés befektető hozza magával ezt a kombinációt: mély regionális ismeret, erős finanszírozási képesség, nemzetközi módszertan és a cégépítéshez szükséges teljes eszköztár — egy fedél alatt.

Tudjuk, hol keressük a rejtett kockázatokat, és hogyan tárgyaljunk helyi KKV-tulajdonosokkal. Ismerjük az „egyszemélyes” cégek átvételének buktatóit, és kidolgozott forgatókönyvünk van a kulcskockázatok kezelésére és a növekedés beindítására.

Rendelkezünk azzal a tudással és kapcsolatrendszerrel, amely egy tőkeáttételes felvásárlásnál a lehető legjobb akvizíciós finanszírozási feltételeket teszi elérhetővé — a struktúra megtervezésétől a bankok versenyeztetésén át, a forrás lehívásáig és a hitel hatékony gondozásáig.

Csapatunk vezető iparági és tanácsadó cégeknél — a McKinsey-nél, az IMAP-nál és a MET Groupnál — szerezte a tapasztalatát, és ma is nemzetközi ügyfélkört szolgál ki tanácsadóként. Ezt az intézményi módszertant és a nemzetközi legjobb gyakorlatokat alkalmazzuk portfóliócégeink fejlesztése során is.

A tanácsadási és a befektetési tevékenység során szerzett tapasztalatokat, kapcsolati hálót és szakmai tudást egy helyen, egy szervezetben összpontosítjuk és befektetéseink értéknövelésére fordítjuk.

Befektetési lehetőségek

Tranzakción gondolkodik? Szívesen beszélgetünk róla.

Legyen szó utódlást fontolgató cégtulajdonosról, ügyfelét képviselő tanácsadóról vagy megfelelő lehetőséget kereső társbefektetőről — mindig nyitottak vagyunk arra, hogy a befektetési kritériumainknak megfelelő lehetőségekről egyeztessünk.

Befektetési csapatunk minden lehetőséget diszkrécióval, gyors reakció idővel és hosszú távú szemlélettel vizsgál meg.

Keresse befektetési csapatunkatCégérték kalkulátor

Híreink

Nézőpontok a befektetésről, a tulajdonlásról és a közép-európai középvállalati piacról.

Rendszeresen osztunk meg elemzéseket a private equityről, az M&A-ról, az generációváltásról és azokról az iparágakról, amelyekbe befektetünk.

Olvassa el legfrissebb cikkeinket, tranzakciós híreinket és piaci elemzéseinket.

ASM SecurityTudatos építkezés új szakasza: befektetésünk az ASM SecuritybenTovább olvasomIpari rozsdamentes acél tartályok Interjú Hunya Péterrel, a Duna Steel Tech alapítójávalTovább olvasomA Bran-kastély, RomániaRomán piacelemzésTovább olvasom
Összes elemzés megtekintése

Kapcsolattartó

Kihez fordulhat?

Forgács Ádám

Forgács Ádám

Partner

E-mail
deals@mercurio.hu
Telefon
+36 30 777 1659
Iroda
1082 Budapest, Leonardo da Vinci utca 17. C. ép. 4. em. 3. ajtó
Demján Sándor Program
Neumann János Nonprofit Kft.

A weboldal a Demján Sándor Program keretében és támogatásával valósult meg.