Esettanulmány – Vállalatértékelés

Egy 10 millió euró árbevételű magyar vitamin és étrendkiegészítő gyártó cég értékelése, valamint stratégiai tanácsadás a cég értékének optimalizálására

MEGBÍZÓ ÉS PROBLÉMA BEMUTATÁSA:

  • A Társaság Magyarország egyik vezető vitaminokat és étrendkiegészítőket gyártó vállalata.
  • A Társaság menedzsmentje teljeskörű képet kívánt kapni a Társaságban rejlő értékről és annak megnövelésének lehetőségeiről. Ezért megbízták a Mercuriot a vállalat több módszertannal történő értékelésével illetve javaslatok megfogalmazásával a tőkeérték megnövelésére.

MEGKÖZELÍTÉSÜNK:

  • A projekt során egy hagyományos értékelési projektnél szélesebb szkóp alapján vizsgáltuk meg a céget. Célunk az volt, hogy segítsük a Társaság tulajdonosait abban, hogy megnöveljék cégük értékét. Az értéknövelésre tett javaslatainkat összekötöttünk a vállalatértékelésben alkalmazott módszertannal, így szemléltetve, hogy adott intézkedés, hogy befolyásolja a vállalat értékét.
  • A projekt során a vállalatot szorzószámok alapján és diszkontált cash flow (DCF) alapuló módszerrel értékeltük és ajánlásokat tettünk a vállalat értékének növelésére. Ajánlásaink a működőtőke optimalizálására, az ESG szempontok figyelembevételére, a termékpaletta átalakítására és a vezetői szerepek jobb meghatározására összpontosítottak.
  • Az étrendkiegészítő és generikus gyógyszergyártás piacán megfigyelhető legfrissebb tőkepiaci fejlemények elemeztünk és ennek fényében alakítottuk ki a javaslatcsomagunkat.

EREDMÉNYEK:

  • Egy 25 oldalas értékelési jelentés, amely két különböző értékelési módszer részletes alkalmazásán alapul. Az ehhez kapcsolódó, kiterjedt, előretekintő excel alapú pénzügyi modellt a menedzsmenttel szorosan együttműködve, bottom-up módon építettük fel
  • A Társaság piaci pozíciójára, erősségeire, lehetőségeire és a vállalatértékelés során feltárt értékvezérlőire vonatkozó elemzés átadásra került pdf formátumban.